Le saut structurel de la fabrication verte en Inde : politique industrielle, souveraineté des chaînes d’approvisionnement et concurrence mondiale dans l’industrie verte

La transition structurelle de la fabrication verte en Inde : politique industrielle, souveraineté des chaînes d'approvisionnement et concurrence industrielle verte mondiale

Les politiques industrielles mondiales passent de la simple recherche d'efficacité des coûts à la résilience des chaînes d'approvisionnement, à la souveraineté technologique et à la compétitivité bas carbone. La vision d'une économie verte portée par l'Inde — couvrant la transition énergétique, l'économie circulaire et l'économie biosourcée — est un exemple typique de ce tournant. La note d'orientation du CEEW, « Scaling Green Manufacturing in India », indique que l'économie verte indienne a le potentiel de créer plus de 48 millions d'emplois d'ici 2047, d'attirer 4 100 milliards de dollars d'investissements et de libérer 1 100 milliards de dollars de valeur de marché. Le problème est qu'il subsiste un écart structurel entre l'ampleur des opportunités et les capacités de fabrication.

L'Inde n'est pas dépourvue de politique industrielle. Des instruments tels que les dispositifs d'incitation liés à la production ont déjà été lancés, mais les gains manufacturiers restent concentrés en aval. Le CEEW classe les principaux obstacles qui freinent l'écosystème de la fabrication verte en cinq catégories : l'incertitude de la demande, l'accès limité au capital financier, la dépendance aux importations de biens d'équipement, le risque d'obsolescence technologique et la faible compétitivité-coûts des composants fabriqués localement. Ces cinq problèmes ne sont pas propres à l'Inde ; ce sont des défis communs à la concurrence industrielle verte mondiale, mais l'échelle, le stade de développement et l'ambition politique de l'Inde en font un cas d'observation plus précieux.

La demande n'est pas une toile de fond, mais la première contrainte de la fabrication verte

La fabrication verte est souvent comprise comme une question de technologie ou de capacité de production, mais le cadre du CEEW suggère que l'incertitude de la demande est le principal facteur qui freine l'investissement à long terme. Des revirements soudains de politique, l'arrêt des incitations budgétaires, un coût unitaire élevé des produits verts et le maintien de subventions pour les substituts traditionnels créent un environnement d'affaires imprévisible qui pousse les fabricants à éviter le risque. Dans le domaine de la bioéconomie, la variabilité des matières premières peut également affecter la qualité des produits et faire grimper les coûts, ce qui affaiblit encore la volonté des consommateurs de se tourner vers des produits biosourcés.

Cela signifie que la fabrication verte ne peut pas reposer uniquement sur des subventions à l'offre. Le CEEW recommande de privilégier l'innovation, la circularité et la durabilité par le biais de marchés publics stratégiques, et d'attirer des clients d'ancrage, tout en incitant producteurs et consommateurs à une implantation commune dans des pôles industriels, au moyen d'incitations telles que des prix fonciers avantageux et l'amortissement accéléré. L'Inde a déjà, dans le cadre du programme UJALA, utilisé les marchés publics pour libérer des effets d'échelle et faire baisser les prix ; cette expérience est considérée comme reproductible dans les secteurs verts émergents.

Du point de vue de la chaîne industrielle, les marchés publics jouent, dans les marchés naissants, le rôle de stabilisateur de la demande. Sans commandes visibles, la fabrication verte à forte intensité capitalistique obtient difficilement des financements ; sans financement, les effets d'échelle ne peuvent se matérialiser ; sans effets d'échelle, les coûts peuvent difficilement concurrencer ceux des produits traditionnels. C'est une boucle fermée caractéristique des politiques industrielles.

L'inadéquation entre le système de financement et la fabrication verte à forte intensité capitalistique

Les projets de fabrication verte à un stade précoce nécessitent souvent des équipements, des usines, une validation des procédés et la construction d’une chaîne d’approvisionnement, et relèvent d’activités à forte intensité de capital et à long cycle de récupération. Mais CEEW souligne que les banques s’appuient sur des indicateurs traditionnels d’évaluation des risques, tels que des flux de revenus stables et des antécédents de performance, que la plupart des fabricants verts à un stade précoce ne peuvent satisfaire. La taxonomie de la finance climatique est encore au stade de projet, et l’absence de consensus entre les prêteurs sur la définition de ce qui est vert accentue aussi les hésitations. Parallèlement, le capital-risque préfère les start-up à faible intensité d’actifs aux activités de fabrication mécanisées.

La direction proposée par CEEW n’est pas une subvention unique, mais une innovation en matière d’infrastructure financière : les banques pourraient collaborer avec la banque centrale indienne, le ministère des Micro, Petites et Moyennes Entreprises, SIDBI, les fintechs et les NBFC pour tester de nouveaux produits via des bacs à sable réglementaires, et utiliser des données alternatives telles que les déclarations GST et l’historique des transactions pour évaluer le crédit ; le gouvernement doit achever dès que possible la taxonomie de la finance climatique ; la plateforme BSE SME pourrait créer un segment dédié aux industries vertes émergentes et assouplir certains critères, par exemple l’exigence d’un bénéfice d’exploitation avant impôt moyen de 200 millions de roupies sur les trois derniers exercices.

Derrière cela se trouve une problématique plus large de finance industrielle : lorsque le secteur manufacturier passe de chaînes d’approvisionnement matures à de nouvelles chaînes de valeur vertes, les garanties, les flux de commandes, les actifs technologiques et les attributs carbone doivent tous être réévalués. Sans instruments financiers adaptés, il est difficile de traduire la politique industrielle en capacité de production.

La dépendance aux importations de biens d’équipement révèle l’insuffisance de la R&D et des communs industriels

Une autre contrainte à laquelle est confrontée la fabrication verte en Inde est la dépendance aux importations pour les équipements de fabrication essentiels. CEEW souligne que les machines importées augmentent les coûts de production et allongent les délais de livraison. La capacité de l’Inde à produire des biens d’équipement est limitée ; par exemple, la dépendance à l’égard des technologies de polymérisation importées et des machines de bioproduction freine le passage à l’échelle des bioplastiques.

La cause profonde réside dans une intensité de R&D insuffisante. Les données citées par CEEW montrent que les dépenses totales de R&D de l’Inde représentent environ 0,64 % du PIB, contre 3,5 % aux États-Unis. Les résultats de la recherche, comme les demandes de brevets, ont augmenté en Inde, mais la proportion transformée en produits commercialement viables reste limitée. CEEW recommande de créer une institution pilotée par des missions, semblable à BIRAC, au service de l’économie circulaire et de la transition énergétique, afin d’attirer les investissements privés en R&D, de renforcer la collaboration entre l’industrie, le monde universitaire et le gouvernement, et de promouvoir la servicisation, en soutenant les micro, petites et moyennes entreprises par des modèles tels que les programmes « zéro défaut, zéro effet ».

Les biens d’équipement sont au cœur de la capacité industrielle. Importer des équipements ne signifie pas seulement un coût : cela signifie aussi que le savoir-faire des procédés, les systèmes de maintenance, les trajectoires de mise à niveau et le pouvoir de négociation dans la chaîne d’approvisionnement dépendent de tiers. Dans la course mondiale à la fabrication verte, la localisation des équipements est aussi importante que le savoir-faire des procédés.

Risque d’obsolescence technologique et concentration de la propriété intellectuelle

Les technologies vertes évoluent rapidement, et les investisseurs craignent que les usines soient confrontées à l’obsolescence technologique avant même d’avoir récupéré leurs coûts. CEEW indique qu’environ 90 % des inventions brevetées concernées sont concentrées dans quelques économies, qui ne sont pas disposées à partager les technologies avec les pays en développement. Les entreprises indiennes ne peuvent souvent qu’accepter des accords de licence, et il leur est difficile de faire progresser seules les technologies sous-jacentes. Le faible degré de modularité des micro, petites et moyennes entreprises indiennes limite également leur adoption des technologies émergentes.À cet égard, le CEEW recommande que les marchés publics créent une catégorie prioritaire pour les produits de conception locale et promeuvent le modèle de la fabrication en tant que service. Les usines modulaires et le MaaS peuvent transférer en partie le risque de mise à jour technologique hors des propriétaires d’actifs et abaisser le seuil de capital des PME. Cela est cohérent avec la logique des lignes de production flexibles de l’Industrie 4.0 : la fabrication verte de demain n’aura pas besoin d’usines géantes conçues une fois pour toutes, mais de capacités reconfigurables, évolutives et intégrables à différents nœuds des chaînes d’approvisionnement.

Compétitivité-coûts : matériaux, recyclage et symbiose industrielle

La fabrication verte en Inde est également confrontée à un problème de compétitivité-coûts. Citant des données sur la fabrication solaire, le CEEW indique que 56 % de l’écart de prix entre l’Inde et la Chine est dû aux coûts de la nomenclature. Le taux de recyclage en Inde est inférieur à 20 %, contre 70 % en Europe, ce qui limite l’approvisionnement national en matières premières secondaires. L’écart de productivité des micro, petites et moyennes entreprises et leur retard dans l’adoption des technologies émergentes renforcent encore ce désavantage de coûts.

Le CEEW recommande de mettre en place une architecture nationale de traçabilité et de lancer des projets pilotes de symbiose industrielle dans les clusters manufacturiers. La logique consiste à faire évoluer la gestion des déchets vers une stratégie en matière de matières premières. Sous l’effet de tendances telles que le règlement de l’UE sur les batteries, le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières et le passeport numérique des produits, la traçabilité des matériaux et leur recyclage passent d’un enjeu environnemental à une condition commerciale. Pour l’Inde, le recyclage n’est pas seulement un moyen de réduire les coûts, mais aussi une voie pour diminuer sa dépendance aux importations de matériaux critiques et renforcer la souveraineté de ses chaînes d’approvisionnement.

Enseignements pour l’industrie manufacturière mondiale

Les auteurs du CEEW soulignent que les principales économies associent politique industrielle, souveraineté et résilience, et que l’économie verte offre à l’Inde une occasion de transformation structurelle. Si les cinq catégories d’obstacles mentionnées ci-dessus ne sont pas surmontées, les coûts pourraient inclure un verrouillage technologique, une dépendance prolongée aux importations et un affaiblissement de l’autonomie stratégique.

Le cas indien offre trois enseignements pour l’industrie manufacturière mondiale. Premièrement, la politique de fabrication verte repose sur une synergie à cinq axes : la demande, le financement, les équipements, la propriété intellectuelle et la boucle fermée des matériaux, tous indispensables. Deuxièmement, l’essor de l’industrie manufacturière dans le Sud global ne peut pas reposer uniquement sur une main-d’œuvre à bas coût et les étapes d’assemblage ; il doit s’étendre en amont aux équipements, aux procédés et aux matériaux. Troisièmement, la régionalisation des chaînes d’approvisionnement et le friend-shoring remodèlent les flux d’investissement, mais la capacité des pays d’accueil à en bénéficier dépend de leur agilité institutionnelle et de leur aptitude à la coordination intersectorielle.

Pour les entreprises multinationales, l’Inde est à la fois un marché de produits verts et un nœud potentiel des chaînes d’approvisionnement. Mais pour entrer dans la fabrication verte en Inde, il ne suffit pas de regarder la croissance du marché ; il faut aussi évaluer l’écosystème local des biens d’équipement, le système de recyclage, les instruments de financement et les modèles de coopération technologique. Pour les décideurs politiques, les marchés publics peuvent créer une demande initiale, les bacs à sable réglementaires peuvent lever les goulets d’étranglement de financement, et les agences de mission peuvent compléter les biens communs de la R&D.

L’objectif de l’Inde en matière d’économie verte à l’horizon 2047 est suffisamment ambitieux. Le véritable point de basculement réside dans la capacité de l’Inde à transformer ses capacités d’assemblage en aval en capacités de fabrication en amont. La compétition pour un système industriel vert n’attendra aucun pays en particulier. La certitude de la demande, la formation de capital, l’autonomie en matière d’équipements, l’adaptation technologique et la circularité des matériaux détermineront ensemble qui pourra occuper une position plus favorable dans la prochaine reconfiguration mondiale du secteur manufacturier.