第37届物流状况报告：在颠覆中锻造韧性——全球供应链的永久波动与新竞争优势

永久波动：从周期性危机到持续颠覆

当全球供应链管理专业机构（CSCMP）与科尔尼咨询公司联合发布第37届物流状况报告时，标题“在颠覆中锻造”已然点明行业新常态。报告指出，地缘政治冲突、贸易政策频繁调整、能源价格波动、劳动力短缺与运营成本上升不再是一时风浪，而是构成未来十年制造业与物流业的底层洋流。

“五年计划已经过时，持续适应正在成为标配。”报告作者写道。2025年，美国贸易政策平均每1.5周就发生一次变化，关税复杂性从偶发变量变为永久运营参数。企业面临的威胁也从“网络债务”——因延迟重新设计而产生的低效率——转向“网络漂移”，即因不断做出被动调整而导致供应链性能逐步退化。

成本结构：物流占GDP比重创新低，但压力未减

根据报告，2026年美国商业物流总成本达到2.4万亿美元，占GDP的7.8%。这个数字较2025年的2.6万亿美元（8.7%）有所下降，表面看效率在提升。但若加上历史视角：1979年卡车运输放松管制前，物流成本曾占GDP约19%。几十年的效率提升并非线性，当前的低占比背后是技术、规模与全球化的共同成果。

然而，结构性力量仍持续施压：全球经济增长不均衡、通胀与公共债务推高融资成本、贸易流与地缘政治加速重组、劳动力与生产率瓶颈、能源价格持续波动——这五大因素报告认为短期内无解。

运输模式：卡车供应重置，航空货运量创纪录

卡车运输仍是美国货运经济的发动机。报告指出，2022年以来约8.9万家承运商退出市场，市场通过供应侧出清而非需求恢复实现再平衡。运力收紧后，定价开始回升，但需求仍分化。值得注意的是，整车运输市场已不再是一个统一市场，而是演变为由具体线路定义的微型市场——每条线路的定价、运力与服务差异显著。

铁路方面，诺福克南方与联合太平洋的合并提案成为焦点，若获批准将诞生美国首个海岸到海岸的单线铁路网。支持者认为可缩短运输时间并推动公路转铁路，但批评者担忧竞争与服务水平。报告指出，Class I铁路公司收入持平，车辆量微增，而多式联运收入在运量增长下反而下滑。

航空货运在2025年创下全球需求增长3.4%的历史纪录。但区域分化明显：亚洲-欧洲航线猛增10.3%，而亚洲-北美洲航线下降0.8%。关税驱动的提前囤货推高年初需求，随后燃料成本上升、可持续航空燃料要求、波斯湾航线受限以及地缘政治持续扰动带来波动。报告判断，航空货运正转向高价值密度货物，速度与可靠性比运输成本更具优先级。

海运运力依然过剩，但中断事件（红海、霍尔木兹海峡、巴拿马运河、黑海等）不断削减有效运力，为短期运价提供支撑。新船交付潮进一步加深供需失衡，长期结构性问题待解。

仓储与3PL：技能短缺与战略拐点

仓储就业稳定在180万至190万人，但高技能技术与管理岗位缺口持续，年流失率超过40%。自动化投资加速成为应对手段，但技术迭代需要时间。

第三方物流（3PL）行业正经历“战略拐点”：客户期望从交易执行转向端到端供应链编排。监管复杂化、关税不确定性与跨境贸易流变化，促使企业寻找能协调运输、仓储、数据与决策的合作伙伴。领先3PL通过扩大规模、增加节点密度、嵌入实时可视化工具与AI解决方案来满足新需求。

技术跃迁：AI从实验走向实际价值

报告认为，人工智能已从实验阶段进入可衡量的商业价值阶段。AI通过解释、预测、建议和执行四项能力创造价值。但采纳并不均衡——嵌入核心工作流程的组织与仍停留在孤立试点或未使用AI的组织之间存在巨大鸿沟。

在劳动力约束下，企业正通过自动化和数字投资提升生产率。科尔尼合伙人、报告主笔Korhan Acar指出：“现代供应链产生的信息远超组织自身能够吸收的范围。AI正在帮助供应链专业人眼聚焦最重要的决策，改善可视性，增强预测能力，并在问题出现时更早干预。”

战略重心：韧性、资产生产率与持续适应

• 报告为身处波动环境的企业提出五条战略优先项：
• 设计供应链以韧性而非单纯效率为目标
• 优先资产生产率而非网络扩张
• 强化端到端可视性与决策智能
• 加速数字和自动化投资回报
• 重新评估资本配置与投资节奏

“盈利性增长已成为许多组织的明确目标。”Acar表示，“领先的公司将是那些将韧性与数字生产力结合，并在持续适应中锻造出竞争优势的企业。”

结论：物流业的本质变迁

第37届物流状况报告传递的核心信息并非某个孤立趋势，而是整个行业运行逻辑的转变：从“周期优化”转向“持续适应”。对于供应链决策者而言，这意味着放弃对平静期的期待，拥抱一个永远在波动中寻找均衡的新常态。那些最快将适应性写入基因、把数字化从试点推向规模的公司，将在下一阶段的全球制造业与物流竞争中占据先机。