Le paradoxe industriel de la fabrication verte en Inde : ambition politique, goulets d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement et reconfiguration mondiale du secteur manufacturier

Le paradoxe industriel de la fabrication verte en Inde : ambitions politiques, goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement et reconfiguration de la fabrication mondiale

Une réalité industrielle de prospérité en aval et de faiblesse en amont

Ces dernières années, l’attention de la concurrence mondiale en matière de politiques de fabrication s’est déplacée des droits de douane et des accords commerciaux vers la construction directe de capacités industrielles. L’Inflation Reduction Act américain, le règlement de l’UE sur l’industrie zéro émission nette, les obligations de transition verte du Japon et le programme indien d’incitations liées à la production composent ensemble un tableau dans lequel les grandes économies refaçonnent leur carte manufacturière nationale à l’aide d’outils budgétaires.

Dans cette vague, l’Inde constitue un cas typique pour observer le dilemme stratégique des grandes puissances manufacturières émergentes. La dernière note d’orientation politique publiée par le CEEW, intitulée « Développer la fabrication verte en Inde : recommandations politiques pour l’emploi, la croissance et la durabilité », indique que l’économie verte indienne — englobant la transition énergétique, l’économie circulaire et l’économie biosourcée — représente un potentiel de valeur de marché d’environ 1 100 milliards de dollars à l’horizon 2047, un potentiel d’investissement d’environ 4 100 milliards de dollars, et pourrait créer plus de 48 millions d’emplois.

Toutefois, le rapport révèle en même temps une contradiction centrale : malgré une forte impulsion politique, les gains de la fabrication indienne restent fortement concentrés sur les segments d’assemblage en aval. L’encapsulation des modules solaires, l’assemblage final des véhicules électriques, l’intégration des packs de batteries — ces segments voient leur capacité s’étendre bien plus rapidement que ne progresse la localisation des matériaux en amont, des équipements de précision et des composants essentiels. Cette structure industrielle de « prospérité en aval, faiblesse en amont » fait que la position de l’Inde dans la chaîne de valeur verte mondiale se rapproche davantage d’un nœud d’assemblage que d’un pôle d’origine technologique.

Ce phénomène n’est pas propre à l’Inde. De l’assemblage électronique au Vietnam aux pièces automobiles au Mexique, le redéploiement régional de la fabrication mondiale se concrétise souvent d’abord dans les segments en aval proches des marchés finaux, tandis que le renforcement des capacités en amont dépend de la densité de R&D, de l’approvisionnement en biens d’équipement et de l’accumulation à long terme d’un écosystème industriel.

Cinq goulots d’étranglement structurels : des contraintes systémiques du côté de la demande à celles du côté de l’offre

Le cadre d’analyse du CEEW classe les contraintes pesant sur l’écosystème indien de fabrication verte en cinq facteurs systémiques qui se renforcent mutuellement, une classification utile pour comprendre les difficultés communes aux économies manufacturières émergentes.

L’incertitude de la demande freine l’investissement à long terme. L’adoption de produits verts dépend fortement de la continuité des signaux politiques. L’arrêt brutal des incitations budgétaires, les subventions persistantes accordées aux substituts conventionnels et l’instabilité de la qualité et des coûts des produits biosourcés due à la volatilité des matières premières forment ensemble un environnement de demande qui incite les fabricants à éviter les risques. Le rapport indique que cette incertitude a un impact négatif sur l’innovation, la croissance et la productivité.

L’accès au capital financier est fortement limité. Le système bancaire s’appuie sur des indicateurs traditionnels d’évaluation des risques tels que des flux de revenus stables et des antécédents de performance, que les fabricants verts en phase de démarrage sont souvent incapables de fournir. La volatilité des matières premières dans le secteur de la bioénergie rend encore plus difficile l’évaluation de la faisabilité par les banques. La taxonomie de la finance climatique est encore au stade de projet et l’absence de définition consensuelle des activités « vertes » fait hésiter les prêteurs. Le capital-risque, de son côté, préfère les start-up légères en actifs aux activités de fabrication de machines lourdes.La dépendance aux importations de biens d’équipement fait grimper les coûts et allonge les délais de livraison. En Inde, les capacités de production locales dans des domaines tels que les technologies de polymérisation et les équipements de bioproduction sont limitées, ce qui freine la mise à l’échelle d’industries comme celle des bioplastiques. Le problème plus profond réside dans l’intensité de la R&D : les dépenses totales de R&D de l’Inde représentent environ 0,64 % du PIB, contre environ 3,5 % pour les États-Unis. La contribution du secteur privé à la R&D est limitée, les liens entre l’industrie et le monde universitaire sont faibles, et si le nombre de demandes de brevets augmente, la proportion transformée en produits commercialisables reste faible.

Le risque d’obsolescence technologique freine les engagements de capitaux. Environ 90 % des inventions brevetées dans le monde sont concentrées dans quelques économies, qui se montrent prudentes quant au transfert de technologies vers les pays en développement. Les entreprises indiennes doivent souvent se contenter d’accords de licence et ont du mal à faire progresser seules les technologies sous-jacentes. Les micro, petites et moyennes entreprises sont particulièrement vulnérables : elles manquent de capitaux et de capacités techniques pour construire des usines modulaires et s’adapter rapidement aux évolutions technologiques. Le faible niveau de modularité limite en outre l’adoption des technologies émergentes.

Le manque de compétitivité-coûts des composants locaux. Dans la fabrication solaire, par exemple, 56 % de l’écart de prix entre l’Inde et la Chine peut être attribué aux coûts de la nomenclature. Le taux de recyclage en Inde est inférieur à 20 %, contre environ 70 % en Europe, ce qui limite l’approvisionnement intérieur en matières premières secondaires. L’écart de productivité entre les micro, petites et moyennes entreprises et les économies avancées, ainsi que leur retard dans l’adoption des technologies émergentes, consolide encore ce désavantage de coûts.

La position de l’Inde dans la reconfiguration des chaînes d’approvisionnement mondiales

Si l’on replace les contraintes de la fabrication verte en Inde dans un tableau industriel mondial plus large, on voit trois forces structurelles à l’œuvre simultanément.

Premièrement, la concurrence en matière de politiques industrielles reconfigure les flux d’échanges de biens d’équipement. Lorsque les principales économies utilisent des subventions et des exigences de contenu local pour favoriser la relocalisation ou l’implantation de proximité de l’industrie manufacturière, la configuration des échanges de biens d’équipement — c’est-à-dire des machines et équipements servant à fabriquer des produits verts — s’en trouve modifiée. La dépendance de l’Inde aux importations de technologies de polymérisation, d’équipements de bioproduction et d’équipements d’usinage de précision n’est pas seulement une question de capacités industrielles ; elle l’expose aussi aux risques de contrôles des exportations, de perturbations des chaînes d’approvisionnement et de volatilité des prix. Cela correspond à la tendance mondiale à un contrôle stratégique des équipements de fabrication critiques.

Deuxièmement, la concentration de la propriété intellectuelle constitue un obstacle structurel au rattrapage technologique. Lorsqu’environ 90 % des brevets concernés sont concentrés dans quelques économies, les pays suiveurs sont contraints de passer d’une acquisition de technologies fondée sur l’innovation autonome à l’importation sous licence. Or, l’absence de capacités de production modulaires prive les petites et moyennes entreprises de flexibilité pour changer de voie technologique face à l’évolution rapide des trajectoires technologiques. Cette contrainte est directement liée à la logique de l’Industrie 4.0 mondiale, selon laquelle « la capacité de fabrication flexible détermine la compétitivité ».Troisièmement, le système de circularité des matières premières devient une nouvelle variable de la compétitivité par les coûts. L’écart entre le taux de recyclage de l’Inde, inférieur à 20 %, et le niveau européen, d’environ 70 %, ne traduit pas seulement une différence de performance environnementale : il se convertit directement en une offre insuffisante de matières premières secondaires et en une hausse des coûts des intrants. Des instruments commerciaux tels que le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières de l’UE intègrent désormais le taux de circularité des matières dans les cadres d’évaluation de la compétitivité, ce qui fait passer le système de recyclage du statut de question environnementale à celui de question de politique industrielle. L’architecture nationale de traçabilité et les projets pilotes de symbiose industrielle dans les clusters manufacturiers recommandés par le rapport constituent précisément une réponse institutionnelle à cette tendance.

Voies possibles d’innovation institutionnelle

Les recommandations du CEEW témoignent d’une réflexion explicite en matière de conception institutionnelle ; leur logique centrale consiste à briser le renforcement mutuel des cinq goulets d’étranglement susmentionnés par l’ancrage de la demande, l’innovation des instruments financiers et la refonte du système de R&D.

Du côté de la demande, le rapport cite l’expérience du programme indien d’achat d’éclairage LED UJALA, qui a fait baisser les prix finaux grâce aux effets d’échelle des marchés publics. Si des modèles d’achat stratégique similaires étaient appliqués aux nouveaux secteurs verts, avec des critères d’achat passant du « coût le plus bas » à la prise en compte de l’innovation, de la circularité et de la durabilité, ils pourraient créer un ancrage de demande prévisible pour les capacités naissantes. En parallèle, des incitations telles que des prix fonciers préférentiels et l’amortissement accéléré peuvent orienter producteurs et consommateurs vers une implantation co-localisée au sein des clusters industriels.

Du côté financier, il est recommandé de tester, au moyen d’un bac à sable réglementaire, des produits d’évaluation du crédit fondés sur des données alternatives telles que les déclarations de taxe sur les biens et services et l’historique des transactions, en associant la banque centrale, le ministère des Micro, Petites et Moyennes Entreprises, la Banque indienne de développement des petites industries et des sociétés de technologie financière. En parallèle, il convient de finaliser au plus vite la taxonomie de la finance climatique et de créer, sur la plateforme dédiée aux micro, petites et moyennes entreprises de la Bourse de Mumbai, un segment réservé aux industries vertes, avec des exigences de rentabilité assouplies.

Du côté de la R&D et des capacités de fabrication, le rapport propose de s’inspirer du modèle du Biotechnology Industry Research Assistance Council (BIRAC) pour créer, dans les domaines de l’économie circulaire et de la transition énergétique, des organismes orientés vers une mission, afin d’attirer les investissements privés en R&D et de renforcer la collaboration entre l’industrie, les universités et la recherche. En parallèle, promouvoir la « servicisation » — c’est-à-dire le passage, pour les entreprises manufacturières, de la simple vente d’équipements à la fourniture de services axés sur les résultats — afin de renforcer la compétitivité des micro, petites et moyennes entreprises.

En matière de propriété intellectuelle et de fabrication adaptative, il est recommandé de créer, dans les marchés publics, une catégorie prioritaire pour les produits de conception locale, et de promouvoir le modèle de fabrication en tant que service afin d’abaisser le seuil de capital requis pour que les petites et moyennes entreprises adoptent les technologies émergentes.

Implications à long terme pour la structure industrielle

Le cas de la fabrication verte en Inde révèle une tendance industrielle mondiale plus large : à une époque où la concurrence en matière de politique industrielle s’intensifie, le renforcement des capacités manufacturières ne se réduit plus à une question d’expansion des capacités de production ; il constitue un effort systémique d’ancrage de la demande, d’adaptation financière, d’accès à la technologie, de circularité des matières et de coordination institutionnelle.Pour le paysage mondial de la production manufacturière, plusieurs tendances méritent une observation continue. Premièrement, les segments amont de la chaîne de valeur verte — biens d'équipement, matériaux critiques, composants essentiels — deviennent un nouveau point focal de la concurrence en matière de politique industrielle, et non plus seulement l'assemblage et l'exportation de produits finaux. Deuxièmement, le risque d'obsolescence technologique et la concentration de la propriété intellectuelle obligent les pays en rattrapage à rechercher un nouvel équilibre entre « acquisition de licences » et « innovation autonome » ; la conception modulaire et la fabrication en tant que service pourraient devenir des outils importants pour réduire le risque de verrouillage technologique. Troisièmement, le taux de recyclage des matériaux et la capacité d'approvisionnement en matières premières secondaires passent du statut d'enjeux de conformité environnementale à celui de variables centrales de la compétitivité par les coûts du secteur manufacturier.

La capacité de l'Inde à convertir son potentiel de marché vert de 4 100 milliards de dollars en capacités manufacturières réelles dépendra de sa capacité à réaliser des percées institutionnelles en matière de certitude de la demande, d'innovation financière, de régime de R&D et de systèmes de circularité. Le résultat de ce processus influencera non seulement la trajectoire d'industrialisation de l'Inde elle-même, mais fournira aussi un cas de référence — ou d'avertissement — pour l'essor manufacturier du Sud global.

Pour les entreprises manufacturières mondiales, les institutions d'investissement industriel et les décideurs des chaînes d'approvisionnement, l'évolution de l'écosystème indien de la fabrication verte signifie que la configuration de l'offre d'équipements amont et de matériaux critiques, les stratégies d'équilibre entre licence technologique et production localisée, ainsi que le déploiement de systèmes de matériaux circulaires, deviendront toutes des variables stratégiques à évaluer systématiquement au cours de la prochaine décennie.